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Datum/Zeit |
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74,06 € |
+0,36 € |
+0,49 % |
23.04/16:04 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0005200000 |
520000 |
- € |
- € |
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Beiersdorf-Aktie: Consumer Division sorgt für Margenverbesserung
19.04.2012
Bankhaus Lampe
Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Heiko Feber, Analyst vom Bankhaus Lampe, stuft die Aktie von Beiersdorf (ISIN DE0005200000 / WKN 520000) weiterhin mit dem Votum "halten" ein.
Beiersdorf werde am 3. Mai die Geschäftszahlen für das 1. Quartal 2012 veröffentlichen.
Die Analysten würden für die Consumer Division mit einem guten Wachstum von 6% rechnen. Dabei dürfte Beiersdorf nicht nur von der Fokussierung auf Skin Care, sondern auch davon profitiert haben, dass das Ostergeschäft in 2012 früher stattgefunden habe als im Vorjahr und der Monat Februar infolge des Schaltjahres einen Tag mehr gehabt habe. Margenseitig würden die Analysten für die Consumer Division infolge der Bereinigung des Portfolios und der damit einhergehenden Fokussierung auf profitablere Produkte eine Verbesserung um 60 Basispunkte auf 12,4% erwarten.
Für tesa würden die Analysten infolge eines starken Vorjahresquartals, in dem der Umsatz um 12,0% gesteigert worden sei, mit einer Wachstumsabschwächung auf 4,7% rechnen. Angesichts gestiegener Belastungen durch Rohstoffkosten würden die Analysten einen leichten Rückgang der EBIT-Marge auf 12,2% erwarten.
Unter dem Strich lägen die Analysten mit ihrer Schätzung für das bereinigte Ergebnis je Aktie im Rahmen der Markterwartungen. Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr sei auf ein deutlich geringeres Finanzergebnis zurückzuführen, nachdem das Vorjahr noch von Veräußerungserlösen profitiert habe. Einschließlich Sonderbelastungen im EBIT von 10 Mio. EUR (BHLe) würden die Analysten ein EBIT von 174 Mio. EUR sowie einen Gewinn je Aktie von 0,50 EUR erwarten. Ihre Gewinnschätzung für 2013 hätten die Analysten leicht angehoben, da sie nun von einer Steuerquote von 33% (vorher: 34%) ausgehen würden.
Die Analysten vom Bankhaus Lampe heben ihr Kursziel leicht von 48,00 EUR auf 50,00 EUR an und bestätigen ihre "halten"-Empfehlung für die Aktie von Beiersdorf. (Analyse vom 19.04.2012) (19.04.2012/ac/a/d)
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